半岛体育,半岛体育官方网站,半岛体育APP下载2025年12月15日，迪拜国际金融中心（DIFC）宣布了一个里程碑式的数字：在该中心注册的对冲基金数量正式突破100家，达到102家。这一数字较2024年初的50家翻了一番，使DIFC跻身全球对冲基金五大中心之列。

　　更引人注目的是，在这102家对冲基金中，有81家的管理资产规模（AUM）超过10亿美元——这意味着DIFC已成为全球十亿美元俱乐部对冲基金最密集的聚集地之一。

　　这一现象的背后，是中东地区财富格局的深刻变化，以及全球对冲基金行业版图的重新划定。

　　2025年，一批全球顶级对冲基金选择在DIFC设立或扩大业务。新入驻的名单读起来如同一份对冲基金行业的名人录：

　　DIFC管理局首席执行官Arif Amiri在声明中表示：成为领先的对冲基金中心，反映了DIFC平台的成熟度以及参与者的信心。我们以客户为中心的理念和行业合作伙伴关系推动了产品创新，这持续为我们的增长提供动力。

　　迪拜的地理位置使其能够在一个工作日内覆盖亚洲、欧洲和美洲三大市场的交易时段。这一优势对于需要全球布局的对冲基金而言，具有不可替代的价值。基金经理可以从迪拜统一管理其在不同时区的交易操作，而无需在多个地点设立独立团队。

　　DIFC采用独立于阿联酋本土法律的英国普通法体系，拥有自己的法院和仲裁机构。这为复杂的跨境金融交易提供了法律确定性，是吸引国际机构投资者的关键因素。DIFC金融服务监管局（DFSA）的监管标准与国际接轨，既保持了必要的合规要求，又避免了过度繁琐的官僚程序。

　　DIFC的核心吸引力之一，是其直接触达中东地区深厚资本池的能力。这些资本来源包括：

　　DIFC的报告指出，超过85%的在DIFC注册的对冲基金，已获得直接从该中心募集和管理私人及主权资本的牌照。这意味着，基金经理无需通过中间渠道，即可直接接触这些金主。

　　随着迪拜对金融专业人士吸引力的提升，DIFC已积累了一个深厚的本地和国际人才库。同时，成熟的银行、律所、会计师事务所和基金管理人服务商生态系统，为对冲基金的运营提供了全方位支持。

　　DIFC还推出了创新的基金中心（Funds Centre）模式——一个专为资产管理人设计的共享办公空间，允许基金快速设立、低成本运营并高效扩张。这一模式汇聚了从全球巨头到中型机构、再到新兴spin-out和初创基金的多元参与者，形成了独特的行业协作氛围。

　　根据DIFC发布的《另类投资的未来》报告，高净值人群和家族办公室对另类资产的配置比例，自2008年以来已翻倍，达到约15%。这一趋势在中东地区尤为明显。

　　UBS《2025全球家族办公室报告》的数据也印证了这一点：中东地区家族办公室的资产配置中，传统资产与另类资产各占50%，是全球范围内另类资产配置比例最高的地区之一。其中，私募股权配置高达25%，仅次于股票（27%）。

　　1）追求超额收益。在低利率环境下，传统固定收益资产的回报难以满足财富增值的需求。对冲基金和私募股权提供了获取alpha的可能性。

　　2）分散化需求。中东地区的财富很大程度上源于石油和天然气行业。通过配置与能源周期相关性较低的另类资产，可以实现风险分散。

　　3）代际传承的考量。随着财富向第二代、第三代转移，年轻一代的投资者往往对创新策略和新兴资产类别（如数字资产、风险投资）更为开放。

　　4）专业化管理的趋势。越来越多的中东家族正在将财富管理从家族内部决策转向专业机构管理，这为对冲基金等专业资产管理人创造了巨大的市场空间。

　　传统上，对冲基金行业高度集中于纽约、伦敦和康涅狄格州格林威治。近年来，香港和新加坡作为亚洲中心的地位也日益巩固。DIFC的异军突起，为这一版图增添了新的一极。

　　DIFC的竞争优势在于其独特的桥梁定位：向东连接亚洲，向西连接欧洲和美洲，向南辐射非洲和南亚。这一定位使其成为全球资本流动的关键节点。

　　阿联酋的零所得税政策，对于对冲基金的基金经理和员工而言，具有显著的吸引力。这也是近年来大量金融专业人士从伦敦、纽约迁往迪拜的重要原因之一。

　　DIFC对冲基金行业的蓬勃发展，对于中国企业和投资者而言，提供了几点值得关注的启示：

　　作为募资渠道：对于正在或计划设立美元基金的中国GP而言，中东已成为不可忽视的LP来源地。在DIFC设立存在，可以更直接地接触该地区的主权财富基金、家族办公室和高净值人群。

　　作为投资目的地：中东地区正在经历大规模的经济多元化转型（如沙特的2030愿景），基础设施、科技、旅游、娱乐等领域涌现出大量投资机会。了解该地区的资本生态和投资偏好，有助于把握这些机遇。

　　作为架构选择：DIFC提供了一套成熟的基金设立和运营框架。对于希望在中东地区开展业务的资产管理人，DIFC可以作为区域总部或基金注册地的选项之一。

　　DIFC从一个区域性金融中心跃升为全球对冲基金五大中心之一，用时不到十年。这一速度，既反映了中东地区财富积累的惊人规模，也体现了迪拜在金融基础设施建设方面的前瞻性布局。

　　对于全球资产管理行业而言，DIFC的崛起意味着一个新的资本重心正在形成。忽视这一变化的机构，可能会错失接触全球增长最快的财富池的机会。返回搜狐，查看更多